Vay cầm cố và vay thế chấp ô tô cũ có nhiều điểm giống nhau đáng kể nhưng quan trọng nhất là cả hai đều yêu cầu người vay phải là chủ sở hữu hợp pháp của chiếc xe, phải có tên trên đăng ký/cà vẹt xe. Ngoài ra, cả hai hình thức vay đều định giá chiếc xe dựa trên bộ tiêu chí chung và sau đó đều cấp hạn mức vay tương đương 80-85% giá trị tài sản sau định giá. Sau khi được giải ngân, người vay vẫn được giữ lại chiếc xe để sử dụng.
Nhưng phân tích sâu, hai hình thức vay này có những điểm khác biệt khá rõ ràng. Ưu điểm nổi bật nhất của việc cầm ô tô chính chủ là điều kiện vay đơn giản, không yêu cầu các loại giấy tờ phức tạp như chứng minh thu nhập ổn định, kế hoạch trả nợ và không cần xét nợ xấu như ngân hàng. Do đó, thời gian duyệt vay nhanh hơn rất nhiều so với ngân hàng, chỉ từ 15 - 30 phút trong khi tại ngân hàng, thời gian duyệt vay có thể lên tới 7 - 10 ngày làm việc. Lãi suất cũng có sự khác biệt, lãi suất vay thế chấp ngân hàng vào khoảng từ 11 - 15%/năm nếu không tính các chương trình khuyến mãi trong khi lãi suất mà chuỗi cửa hàng cho vay cầm cố lớn nhất Việt Nam là F88 đưa ra là 1,6%/tháng, tương đương 19,2%/năm.
Khách hàng vay thế chấp xe ô tô tại các ngân hàng thường là doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình có mức thu nhập trung bình khá trở lên trong khi khách hàng cầm ô tô chính chủ thường là tài xế xe công nghệ, chủ doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ, tiểu thương... những người có thu nhập trung bình thấp. Cuối cùng, dù không có một điều tra chính xác nào được tiến hành nhưng theo cảm nhận của nhiều người thì các ngân hàng thường hướng tới việc cho vay tiền để mua xe mới và thế chấp lại chính chiếc xe đó cho ngân hàng nhiều hơn. Trong khi các cửa hàng cho vay cầm cố thì nhận cho vay tiêu dùng thông qua những chiếc xe đã qua sử dụng.
Tuy nhiên, nhiều người muốn vay cầm cố xe ô tô lại vướng phải một trở ngại là xe không chính chủ. Xe không chính chủ được hiểu là người đi vay không có tên trên đăng ký/cà vẹt xe. Những người dù đã thanh toán đủ tiền mua xe, có hợp đồng mua bán xe, có giấy uỷ quyền cho phép sử dụng hoặc bán chiếc xe được cơ quan có chức năng chứng thực nhưng chưa sang tên đổi chủ chính thức tại cơ quan công an, chưa đổi đăng ký/cà vẹt cũ thành đăng ký/cà vẹt mang tên mình vẫn bị xem là chưa chính chủ.
Rủi ro lớn nhất khi vay bằng xe không chính chủ như vậy là bị từ chối cho vay. Các đơn vị cho vay cầm cố có uy tín, hoạt động minh bạch như F88 sẽ từ chối cho vay không chính chủ. Tuy nhiên, vẫn có một số cửa hàng cầm đồ nhỏ lẻ, hoạt động theo hướng tự phát vẫn duyệt vay không chính chủ nhưng kèm theo đó là rất nhiều sự rủi ro như lãi suất cao bất thường, thậm chí có thể lên ngưỡng 150%/năm, tương đương khoảng 4.000 đồng/triệu/ngày theo cách tính của họ hoặc có thể sẽ yêu cầu người vay ký một số loại giấy tờ như giấy vay tiền hoặc giấy bán xe chứ không phải hợp đồng cầm cố theo quy định pháp luật. Điều này đặt khách hàng vào thế "nắm đằng lưỡi" khi xảy ra tranh chấp.
Một rủi ro khác đến từ phía khách hàng là nếu chiếc xe đang trong thời gian vay thế chấp ngân hàng mà người vay cố tình đem đi vay cầm cố, nếu bị phát hiện sẽ không chỉ mất tài sản mà còn bị đơn vị cho vay đề nghị truy tố trách nhiệm hình sự.
Rủi ro cuối cùng mà người đi vay cần chú ý là các loại giấy tờ cần có để lưu thông xe sau khi đơn vị nhận cầm cố giữ lại đăng ký/ca vẹt xe bản gốc. Những đơn vị cho vay lớn sẽ cung cấp giấy đi đường cho người vay, trong đó xác nhận khách hàng đang có khoản vay cầm cố đăng ký/cà vẹt xe từ ngày nào đến ngày nào và công ty hiện đang giữ bản đăng ký/cà vẹt gốc này. Cộng thêm đăng ký/cà vẹt xe photo có công chứng, người đi vay sẽ được xem là đầy đủ giấy tờ lưu thông phương tiện. Trong trường hợp thiếu giấy đi đường, chủ xe vẫn có thể bị phạt lỗi không mang theo đăng ký/cà vẹt xe hoặc xấu hơn, bị phạt lỗi không có giấy đăng ký/cà vẹt xe theo quy định mà lỗi này có thể khiến họ bị tịch thu xe nếu không chứng minh được nguồn gốc.
Không phủ nhận hình thức vay cầm ô tô chính chủ là giải pháp tài chính nhanh chóng, dễ dàng, minh bạch khi nó được vận hành bởi các doanh nghiệp cho vay có uy tín. Tuy nhiên, nếu tài sản cầm cố chưa phải là tài sản chính chủ và được cầm ở những đơn vị cho vay nhỏ lẻ, tự phát, người vay cần cân nhắc kỹ mọi vấn đề, từ hợp đồng, điều khoản, lãi suất cho đến các loại giấy tờ thay thế nhằm tránh việc "nắm đằng lưỡi" khi cơ quan chức năng kiểm tra, xử lý.
